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Aroon指标_Aroon Indicator

什么是Aroon指标？​

Aroon指标是一种技术指标，能够识别资产价格趋势的变化及其强度。Aroon指标本质上是测量特定时间段内高点出现与低点出现之间的时间。强烈的上行趋势通常会出现新的高点，而强烈的下行趋势则会出现新的低点。该指标由AroonUp线和AroonDown线组成。Aroon指标是由Tushar Chande于1995年开发的。

主要要点​

  • Aroon指标是一种用于技术分析的工具，旨在识别资产价格趋势的变化。
  • 该指标通过使用AroonUp和AroonDown线来测量高点间和低点间的时间。
  • 当AroonUp线在AroonDown线之上时，价格行为为看涨；而当AroonDown线在AroonUp线之上时，则为看跌。
  • AroonUp线与AroonDown线的交叉可以预示趋势的变化。
  • 该指标的数值范围在0到100之间，超过50表示在过去的12个时期内出现过高点/低点，而低于50则表示在过去的13个时期内观察到过高点/低点。

Aroon指标的计算方法​

Aroon Up=25−自25期高点以来的周期数25∗100Aroon Down=25−自25期低点以来的周期数25∗100\begin{aligned} \text{Aroon Up}&= \frac{25-\text{自25期高点以来的周期数}}{25} \ast100\\ \text{Aroon Down}&=\frac{25-\text{自25期低点以来的周期数}}{25}\ast100 \end{aligned}

Aroon的计算需要跟踪高低价格，通常覆盖25个周期。

理解Aroon指标​

Aroon指标由Tushar Chande于1995年创建。技术分析师使用该指标来识别资产价格趋势的强度及其变化。这一指标的主要假设是，股票价格在上行趋势中会定期以新的高点收盘，而在下行趋势中，则会定期出现新的低点。这一特点主要通过上行线和下行线得以体现。

AroonUp和AroonDown分别衡量上行趋势和下行趋势的强度。这些线条的数值波动在0到100之间。数值接近100表示趋势强劲，而接近0则表示趋势较弱；AroonUp越低，上行趋势越弱，下行趋势越强，反之亦然。

该指标主要关注过去25个周期，但其数值被标定在0和100之间。因此，AroonUp线读数超过50意味着价格在过去的12.5个周期内创下新高，而接近100的读数则意味着非常近期出现过高点。AroonDown线的原理也适用，如果其读数超过50，则表明在过去的12.5个周期内出现过低点，接近100则表示非常近期出现过低点。

交叉可以信号买入或卖出的时机。当AroonUp线上穿AroonDown线时，可能是买入信号；而AroonDown线下穿AroonUp线可能是卖出信号。当两个指标都低于50时，可能表示价格在盘整状态，新高或新低并未被创造。

重要提示： 交易者应关注突破以及下一个Aroon交叉，以判断价格的走势方向。

使用Aroon指标的局限性​

Aroon指标可能会指示一个良好的进场或退场时机。但在某些情况下，可能提供错误或不佳的信号。买入或卖出信号可能会在价格大幅波动后才出现，这发生是因为该指标是向后看的，并不能预测未来走势。

指标交叉虽然可能看起来不错，但这并不意味着价格一定会出现大幅波动。该指标并不关注价格波动的幅度，只关心自高点或低点以来的天数。

即便价格相对平稳，交叉依然会发生，因为在过去的25个周期内终究会出现新高或新低。交易者仍需结合价格分析和其他指标来做出明智的交易决策，仅依赖单一指标并不明智。

Aroon指标与方向性运动指标（DMI）​

Aroon指标与方向性运动指标（DMI）相似，后者由J. Welles Wilder于1978年开发。这同样是一种使用上行和下行线显示趋势方向的技术指标。

这两者之间的主要区别在于，Aroon指标的公式主要关注高点和低点之间的时间，而DMI则测量当前高点/低点与先前高点/低点之间的价格差。因此，DMI的主要因素是价格，而非时间。

如何使用Aroon指标的示例​

以下图表展示了Aroon指标及其解读实例。图表中显示了Aroon指标和一个将两条线合并为一个0到100的单一读数的振荡器。

AroonUp与AroonDown的交叉指示趋势的反转。在该指数上升（反转之前）时，AroonDown保持很低。这表明该指数存在看涨偏向。

尽管在最右侧的反弹中，Aroon指标尚未显示出看涨偏向。这是因为价格反弹得太快，在过去的25个期间内尚未创下新高（截屏时）。

Aroon指标如何运作？​

Aroon指标是技术分析师用来展示资产价格是否在趋势中、是否处于趋势区间、趋势是否开始以及趋势整体强度的工具。该指标通过测量高点和低点之间的时间段来工作。AroonUp和AroonDown线用于测量在特定时间段内记录到新高或新低的时间间隔。

Aroon指标的最佳周期是什么？​

Aroon指标通常应用于25个周期的数据。这意味着该指标显示自25周期高点或低点以来经过了多少周期，或在此期间内可以跟踪到的高低点。该指标的范围在0到100之间。当该指标超过50时，表示最后12个周期显示出高点或低点。而低于50的读数则强调了在13个周期内的高点/低点趋势。

Aroon指标与MACD的区别是什么？​

Aroon指标与移动平均收敛发散指标（MACD）都是技术交易者用来识别价格趋势的两种工具。尽管Aroon指标测量价格趋势的强度，MACD则信号变化，包括时间长度、方向、强度和动量等。如同大多数指标一样，最好将Aroon指标与其他指标结合使用，例如MACD。

总结​

Aroon指标是一种技术工具，能够帮助交易者识别价格变化的趋势及其强度。与任何交易工具一样，交易者应在将其应用于交易策略之前理解其工作原理。建议不要单独使用Aroon指标，而应结合其他工具（如MACD），以帮助交易者在交易活动中避免遭受重大损失。

参考文献​

[1] Fidelity. "Aroon Indicator."

[2] AvaTrade. "Aroon Indicator Trading Strategies."

[3] J. Welles Wilder. "New Concepts in Technical Trading Systems."